La República Dominicana ejecutó una exitosa operación de manejo de pasivos que incluyó la recompra de 1,385.2 millones de dólares en bonos soberanos con vencimiento en enero de 2027 y un cupón de 5.95 %, junto con la colocación simultánea de un nuevo bono global por 1,600 millones de dólares a una tasa de 6.85 % con vencimiento en marzo de 2039.
El Ministerio de Hacienda y Economía informó que la transacción permite disminuir los requerimientos de refinanciamiento previstos para el inicio del próximo año y extender el perfil de vencimientos de la deuda pública hacia el largo plazo.
Desde el anuncio oficial realizado el 15 de septiembre, la demanda de los inversionistas alcanzó el 81.5 % del monto en circulación de los títulos recomprados.
En paralelo, la nueva emisión atrajo órdenes por 6,542.4 millones de dólares, lo que representó una sobredemanda de 4.1 veces el monto adjudicado.
El país colocó la nueva emisión con un diferencial de 168 puntos básicos menos en comparación con la emisión original de los títulos liquidados, al descender de 349 puntos básicos en enero de 2017 a 181 puntos básicos en la actual operación.
Las autoridades señalaron que este resultado evidencia una mejora en la percepción del riesgo soberano y respaldo a los fundamentos económicos nacionales por parte de los mercados financieros internacionales.
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